מניות הטכנולוגיה בעולם רושמות ירידות חדות, לאחר שממשל טראמפ הודיע על מגבלות חדשות ליצוא שבבים מתקדמים של חברת אנבידיה לסין. במקביל, דו”ח מאכזב של חברת השבבים ההולנדית ASML תרם גם הוא ללחץ על השוק. לפי ניתוח שביצעו בבלומברג, שתי החברות איבדו יחד כ-155 מיליארד דולר משווי השוק שלהן ביום אחד.
מניית אנבידיה צנחה בשיעור של עד 7.1% במסחר המוקדם בוול סטריט, לאחר שהחברה הודיעה כי תספוג הפסדים של כ-5.5 מיליארד דולר כתוצאה מהמגבלות. במקביל, החוזים העתידיים על מדד נאסד”ק 100 ירדו ב-1.4%. גם מניית ASML איבדה עד 7.6%, לאחר שפרסמה נתונים חלשים מהצפוי והודתה כי אינה יכולה להעריך את השפעת המכסים החדשים עליה.
נזכיר, הממשל האמריקאי אסר על מכירת שבב ה-H20 של Nvidia לסין – שבב שתוכנן במיוחד כדי לעמוד בהגבלות יצוא קודמות. עם זאת, הממשל טוען כי גם גרסה זו של השבב מהווה סיכון בשל עלייתה של סין בתחום האלקטרוניקה. “הטכנולוגיה הפכה לחזית המרכזית של המאבק בין וושינגטון לבייג’ינג”, אמר לסוכנות הידיעות בלומברג טומו קינושיטה, אסטרטג שווקים בבית ההשקעות Invesco, “ההגבלות הללו צפויות להישאר לאורך זמן ולהשפיע לרעה על שרשרת האספקה של תעשיית השבבים”.
ובתגובה ישירה לטלטלה, הלחץ על ענקיות הטכנולוגיה הסיניות הורגש היטב: מניית עליבאבא נפלה בכ-5.4% בבורסה של הונג קונג, ובאידו ירדה ב-3.3%. החשש הוא שפגיעה נוספת באספקת שבבים תעכב את קצב ההתקדמות של סין בתחומי הבינה המלאכותית והטכנולוגיה המתקדמת.
עם זאת, יצרניות שבבים סיניות כמו Hua Hong ו-AMEC דווקא רשמו עליות, כאשר גורמים בתעשייה העריכו כי ההגבלות האמריקאיות דווקא יאיצו את הפיתוח המקומי. “חדשנות בתחום הבינה המלאכותית בסין לא תיעצר בגלל ה-H20 – אלא היא פשוט תתקדם עם שבבים סיניים”, אמר לסוכנות הידיעות וי-סר לינג, דירקטור בבנק השוויצרי UBP.
